排挤系数健康秤子机构切向位移电刨机百叶轮硅料价格下跌成为近期市场热议话题。业内人士表示,硅料价格下跌有利于拉动下游光伏装机需求增长,从而带动光伏产业链相关材料需求的增长。作为硅片生产中的重要耗材,光伏级石英坩埚(下称“石英坩埚”)被机构普遍看好,概念股欧晶科技近期接待超两百家机构调研。
专家表示,在光伏装机持续放量背景下,石英坩埚及原材料高纯石英砂将成为2023年产业链确定性紧缺环节,保障供应链稳定将成2023年企业竞争关键。
近日,光伏上游硅料价格出现松动。据PV InfoLink统计, 多晶硅致密料11月30日成交均价降到295元/千克,较上周下跌2.3%,这是8月中旬以来多晶硅致密料成交均价首次跌破300元/千克。
开源证券研报表示,随着硅料产能释放,产业链价格预计逐步回落,2023年全球光伏新增装机有望保持快速增长,或达350GW。
随着光伏需求快速提升,隆基绿能、TCL中环、晶科能源、晶澳科技等龙头硅片企业均进行了硅片产能扩建。据中国证券报记者不完全统计,截至2022年8月,今年以来已规划建设单晶硅片项目产能超过369.5GW,推动硅片生产辅材石英坩埚需求维持高景气。
光伏电池厂商对N型TOPCon电池的青睐,也有利于拉动石英坩埚需求增长。“N型电池需要在N型硅片上制备。为满足对纯度的更高要求,N型硅片的制备对于石英坩埚的更换频率要求更高。”上海有色网光伏分析师史线mm硅片为例,制备N型硅片的石英坩埚比制备P型硅片的石英坩埚,使用寿命会减少70小时-100小时。”
A股市场上,石英坩埚龙头股欧晶科技近日也迎来大量机构调研。公告显示,11月25日和11月28日欧晶科技分别接待167家和50家机构调研。公司在接受调研时表示,今年前三季度,市面上各种规格的石英坩埚平均价格同比上涨约50%。
“目前,石英坩埚的供给扩大受到上游原材料高纯石英砂的限制。”史真伟说,“高纯石英砂整体供应量远不及全球光伏行业的发展速度。”
中金公司研报表示,由于高提纯技术壁垒和矿石来源的稀缺性,美国尤尼明、挪威TQC公司和石英股份是少数具备规模化量产高纯石英砂的能力的公司。此外,高纯石英砂的扩产周期较长,新增1万吨石英砂产能大约需要1.5年-2年的建设周期,短期内石英砂产能难以大幅提升。
资料显示,石英坩埚具有双层结构,内层与硅溶液直接接触,其品质影响最终的硅片产量和质量,对原材料纯度要求较高,一般采用进口石英砂;外层主要用于散热,一般采用国产石英砂。
目前,国产石英砂难以满足内层砂质量要求。史真伟介绍,国产石英砂在气液包裹体的数量方面尚不敌进口石英砂。进口石英砂能达到每平方米少于5个气液包裹体的水平,而国产石英砂则在15个左右。
“高纯石英砂紧缺会导致硅片企业逐步降低内层砂的使用比例,拉晶效率、硅片品质也会有所降低,同时坩埚的使用寿命有所下降将导致非硅成本上涨。”集邦咨询新能源总监王健告诉记者。
随着高纯石英砂供需缺口持续扩大,石英坩埚企业保障供应链稳定将成为2023年竞争关键。
中信证券预计,高纯石英砂供需缺口从2022年四季度到2023年基本上是逐季放大的,即高纯石英砂供需基本会一直维持偏紧的状态,价格维持上涨的态势。
王健表示:“2023年高纯石英砂确定性紧缺,龙头战略锁定海外石英砂供应无忧;二线企业存在石英坩埚供应短缺的风险,稼动率或受限。”
在11月25日的调研活动上,欧晶科技表示,为保证上游核心供应商的稳定性,公司与重要的石英砂生产、销售企业建立了长期的战略合作伙伴关系,保证了高纯度石英砂的长期稳定供应。同时,公司也会积极关注优质石英砂产量变化情况,开拓新的供应商来源。
值得注意的是,高纯石英砂不仅仅用于光伏行业,还用于半导体、光纤、通信、照明等行业。中金公司研报显示,2012年-2019年半导体行业占全球高纯石英砂下游市场消费结构比重的60%左右。史真伟表示,随着时间推移,假设来自光伏行业的需求不断扩大,高纯石英砂下游市场消费结构或迎来重新分配。